Содержание
Эд Торп: математик-мультимиллионер, который поставил Лас-Вегас и Уолл-стрит на колени
Большинство людей верит, что в казино всем заправляет фортуна: если она улыбается тебе, то и карта будет хорошо идти, и зеро выпадет, когда нужно. Конечно, есть еще профессиональные шулеры, которые в удачу не верят и предпочитают ей ловкость рук, но таких меньшинство. Однако есть и третья категория людей — люди науки.
Только ученый может прийти в казино, проиграть все деньги и решить, что пришло время математически обанкротить это заведение… Во имя науки, разумеется. Примерно так и началась история Эда Торпа — математика-мультимиллионера, обыгравшего сначала крупнейшие казино Лас-Вегаса, а потом и лучшие хедж-фонды Уолл-стрит.
Но обо всем по порядку.
Юность: как из шестилетнего продавца лимонада стать преподавателем в самом престижном вузе США
Эдвард О. Торп (Edward Oakley Thorp) родился в 1932 году в Чикаго в семье не самых обеспеченных шведских эмигрантов. Несмотря на отсутствие на руках крупных сумм для практики счета, мальчик с раннего возраста показал свои способности к математике: уже к пяти годам он мог в уме умножать трехзначные числа, извлекать кубические корни и многое другое.
Маленький Эд быстро нашел применение своим талантам: в 6 лет он уже наваривал по одному центу с пяти, продавая разведенный порошковый лимонад. В школе он пристрастился к наукам — химии, физике, радиотехнике, электронике — и особенно практическим экспериментам. Дома Эд собирал приемники, чтобы понять принцип работы радио, а также производил взрывчатые вещества в своей мини-лаборатории.
Благодаря своему острому и живому уму, по окончании школы Эдвард Торп без проблем поступил в Калифорнийский университет, защитил докторскую, а потом стал преподавателем математики во всемирно знаменитом MIT — Массачусетском технологическом институте.
Еще в школе он задумывался, можно ли просчитать шанс на победу в рулетке. Когда его преподаватель английского заявил: «казино всегда в выигрыше», Торп решил, что однажды докажет обратное. Сам он в Вегасе сорвал небольшой джекпот, плавно перетекший в проигрыш. А последней каплей стало неверие его коллег, считавших, что в казино правит бал удача, а не наука.
Рулетка: как провести Фортуну и попутно изобрести первый портативный компьютер
В MIT Эдвард Торп сдружился с профессором Клодом Шенноном (Claude Elwood Shannon) и с радостью обнаружил, что новый товарищ поддерживал его интерес к изобретению диковинных штук в домашних условиях. Это напомнило ему про его школьную мечту — «просчитать» рулетку, и он поделился ей с Шенноном, который был всецело за любые развлечения.
Двое ученых купили списанное колесо рулетки и стали проводить опыты в поисках закономерностей. Тут важно пояснить, что в те времена рулетка считалась абсолютно случайной игрой… Впрочем, многие, включая самого Стивена Хокинга (Stephen William Hawking), продолжили думать так и потом. Очень зря, ведь после долгих изысканий Торп и Шеннон доказали ровно обратное.
Двое ученых обнаружили, что если достаточно точно рассчитать первоначальную скорость шарика, который бросает крупье, можно с высокой степенью уверенности определить, в какой из восьми областей рулетки он остановится. Эксперименты Торпа и Шеннона показали феноменальные 44% успеха — неслыханно для казино.
Но возник вопрос: каким образом измерять скорость шарика за пределами опыта? Казалось, это невозможно. Но два друга-математика не оперировали такими понятиями, поэтому в поисках ответа на этот вопрос, они создали первый в мире портативный компьютер. Да, за 14 лет до первого КПК от IBM.
Принцип его работы был прост: маленькое устройство размером с сигаретную пачку клали в ботинок, и игрок нажимал пальцем на педальку дважды — когда крупье запускал рулетку и когда шарик делал первый оборот. Мини-компьютер высчитывал наиболее вероятный сектор и передавал сигнал в проводной наушник.
Воодушевленные успехом своего изобретения, Торп и Шеннон отправились испытывать устройство в бою. В Лас-Вегасе первый в мире КПК показал себя успешно, однако тонкие провода наушника регулярно рвались. Подзаработав деньжат в казино и даже не попав под подозрения, друзья покинули Вегас и отправились дальше покорять академический мир. Но Эду Торпу этого было мало.
Блэкджек: как победить карты математикой и подружиться с криминальными авторитетами
Учитывая интерес молодого ученого к азартным играм, несложно понять, почему появление в MIT IBM 704, девятитонного протокомпьютера-ЭВМ, так обрадовало Торпа. У него уже были определенные соображения насчет блэкджека, а благодаря компьютеру, он смог подкрепить их конкретными вычислениями.
Торп создал систему подсчета выбывающих из игры карт, которая позволяла корректировать агрессивность ставок в зависимости от того, какие карты оставались в колоде. Таким образом, при вероятном поражении он терял мало, а при неминуемой победе взвинчивал ставки и выигрывал гораздо больше, выходя в стабильный плюс.
Будучи настоящим ученым, Эдвард Торп решил поделиться своими открытиями с коллегами. Национальная академия наук США чуть было не отправила математика куда подальше из-за темы доклада, однако за него вступился его друг, тот самый профессор Клод Шеннон. Выступление Торпа, тем не менее, все равно прошло… Необычно.
По воспоминаниям самого математика, «в зал набилось около 300 странно выглядящих личностей в темных очках, с перстнями и в гавайских рубашках». Так он впервые познакомился с «целевой аудиторией» своих исследований, но еще даже не представлял, как близко будет взаимодействовать с воротилами игорного бизнеса в ближайшее время.
Про доклад Торпа «Благоприятная стратегия для 21» вскоре написали в газетах, и молодого ученого буквально засыпали предложениями о сотрудничестве. Параллельно с тем Торп столкнулся и с массовой критикой, ведь по логике большинства людей, человек, разгадавший тайну блэкджека, должен был уже давно озолотиться. Торп был зол.
Так, слово за слово, он обнаружил себя в Лас-Вегасе в компании двух миллионеров с криминальным прошлым — Мэнни Киммелом (Emmanuel Kimmel) и Эдди Хендом (Edward Hand). Они предложили Торпу $100 000 на проверку его теории, но математик взял лишь 10%, чтобы не иметь проблем с бандитами в случае провала. Правда, ученый боялся совершенно зря.
Только за первые 30 часов в Вегасе трио приумножило свой стартовый бюджет более чем в два раза — и это при том, что Киммел умудрился проиграть из-за невнимательности. Вскоре подозрительно везучей троице пришлось использовать грим и парики, чтобы их пускали хоть в какие-то казино: их репутация быстро разошлась по игральным заведениям.
Несмотря на негостеприимство хозяев Вегаса, поездка Торпа, Киммела и Хенда была феноменально успешной. Но и это был еще не конец: владельцы казино вскоре снова столкнулись с Эдом Торпом и его вычислениями, и он раздражал их все сильнее и сильнее.
Обыграй дилера: как стать врагом Вегаса #1 и причиной изменения правил древней азартной игры
Когда контракт Торпа с MIT закончился, он стал преподавать в Университете Нью-Мексико. На новом месте математик продолжал в свободное время заглядывать в казино и поднимать деньги игрой в блэкджек по своей методике — а заодно учился вычислять обычных шулеров. Эдвард Торп становился профессионалом в этом деле.
Но прежде всего, опять же, он был ученым — и как истинный ученый, Торп решил опубликовать свои знания, чтобы они служили людям. Он выпустил книгу «Обыграй дилера», которая произвела фурор на рынке и довела владельцев казино до ручки. Лас-Вегас охватила паника: игроки научились просчитывать «непросчитываемый» блэкджек.
Казино пытались защититься сразу по четырем направлениям. Одной рукой они проплачивали негативные статьи о Торпе и его докладе в СМИ, убеждая общественность, что просчитать блэкджек невозможно. Второй рукой отлавливали игроков, считающих карты, выдворяли их и массово вносили в черные списки.
Дальше нам придется представить, что у казино две пары рук: третьей владельцы казино Лас-Вегаса, сговорившись, поменяли сами правила блэкджека, а четвертой — посылали своих воротил, чтобы те привели Эдварда Торпа «на разговор». Какое-то время математику приходилось шифроваться, чтобы не попасть под раздачу.
Со временем буря утихла. Казино пришлось вернуть старые правила блэкджека, поскольку постоянные игроки были недовольны, Торп ухитрился сохранить обе коленные чашечки в первозданном виде, а его методика стала общим знанием, пусть и не все ее использовали. Однако и это был не конец приключений Эда Торпа в Лас-Вегасе.
Баккара: как выжить, когда воротилы казино пытаются тебя убить
Следующей игрой, за которую взялся Торп, стала баккара. Вместе с коллегой-математиком Биллом Уолденом (Bill Walden) он разработал новую стратегию счета карт. Когда теоретическая работа и эксперименты подошли к концу, небольшая команда снова выдвинулась в Вегас, не задумываясь о том, насколько хорошо местные воротилы успели запомнить лицо Эда Торпа.
Торп и его друзья провели в Вегасе шесть дней, причем в одном и том же казино — Dunes. Новая стратегия счета для баккара оказалась эффективной, и Торп продолжал выигрывать.
О реакции хозяев казино можно догадаться по воспоминаниям математика: с его слов, в самом заведении ему дважды подсыпали наркотики в напитки, потом владелец лично запретил ему возвращаться в Dunes, а по дороге домой Торп с друзьями оказались на волосок от смерти, поскольку кто-то открутил важную деталь в тормозной системе их машины.
После трех с лишним лет веселья и опустошения казино, на Эдварда Торпа снизошло понимание, что в Лас-Вегасе ему не рады. Казино проигрывали, что шло вразрез с их любимой поговоркой, а потому для математика становилось откровенно опасно продолжать заниматься азартными играми. Однако его острый ум нуждался в постоянной заточке.
Торп задумался: есть ли в мире казино без лимита по ставкам и выигрышу? Казино, которое не станет наказывать его за то, что он умен и техничен? Ответ пришел словно озарение — фондовый рынок.
Обыграй рынок: как навсегда изменить фондовую биржу и перейти с тысячных ставок на миллионные инвестиции
Оказавшись в мире инвестиций, Эдвард Торп сначала плыл по течению: он уже сколотил небольшое состояние на продаже своей книги и вкладывал его, следуя советам опытных товарищей. Но прогнозы в духе «раз акция росла раньше, будет расти и дальше» в случае Торпа раз за разом не сбывались.
Гениальный математик потерял несколько тысяч долларов и навсегда разочаровался в классическом подходе. Он начал самостоятельно изучать инвестирование, в особенности управление рисками и варранты. По времени его интерес к рынку как раз совпал с его началом преподавания в Калифорнийском университете, что было как нельзя кстати.
Варрант — ценная бумага, гарантирующая держателю право на покупку пропорционального количества акций по заранее установленной цене, чаще всего, ниже рыночной. Варранты бывают срочными и бессрочными.
Судьба снова улыбнулась Эдварду Торпу: на новом месте он подружился с профессором Шином Кассуфом (Sheen T. Kassouf), который как раз изучал фондовый рынок. Вместе математик и экономист разработали свой метод инвестирования в варранты, который использовал принципиально новую систему хеджирования рисков.
Торп и Кассуф по собственной формуле определения «справедливой» цены находили пере- и недооцененные варранты. Они одалживали нужное количество ценных бумаг у брокера, продавали их и получали прибыль, а затем выкупали их обратно, чтобы вернуть долг брокеру. Чтобы хеджировать риски в случае неверных расчетов, партнеры параллельно закупали обычные акции, связанные с купленными ими варрантами.
Вкратце: в лучшем случае, они получали ощутимую прибыль, а в худшем — уходили в ноль, покрывая доходами одной операции расходы другой.
Эд Торп и Шин Кассуф поделились своей методикой с миром в книге «Обыграй рынок», которая, как и предыдущее произведение Торпа, стала бестселлером. Пока крупнейшие хедж-фонды спешно перенимали практики, описанные в книги, все больше людей — знакомых, друзей семьи, коллег — доверяло Торпу свой капитал, и математику становилось несподручно управлять этой коллекцией портфелей самостоятельно.
Фонды Торпа: как стать прибыльнее S&P 500 и разоблачить величайшего мошенника всех времен
Все радикально изменилось благодаря Ральфу Джерарду (Ralph Waldo Gerard), декану Калифорнийского университета. Дело в том, что Уоррен Баффет (Warren Edward Buffett) в то время распускал свой инвестиционный фонд Buffett Limited Partnerships, в который вкладывался Джерард. Декан подумывал отдать свои активы под управление Эда Торпа — но его терзали смутные сомнения.
Благо, у тех, кто лично знаком с Баффетом, есть простой способ проверить чистоту любого инвестора. Джерард попросил Великого и Ужасного встретиться с Торпом лично и оценить его методику — так математик познакомился с величайшим инвестором и за совместной игрой в бридж узнал, что такое хедж-фонд, как его открыть и как им управлять.
Вскоре Эдвард Торп вместе с брокером Джеем Риганом (Jay Regan) открыли собственный хедж-фонд известный как Princeton Newport Partners или PNP. Они работали исключительно по методике Торпа и показывали потрясающие результаты: за 20 лет работы фонда средний доход составлял около 20% годовых, и даже в кризис 1973–1974 годов фонд работал в плюс.
Где-то между делом Торп разоблачил масштабную финансовую пирамиду Берни Мэдоффа (Bernard Lawrence Madoff). К сожалению, его мало кто послушал, и схема Мэдоффа просуществовала еще 17 лет, украв суммарно более $65 миллиардов. Но компания McKinsey — которая и попросила математика разобраться в ситуации — свои инвестиции все же вывела и спасла из рук афериста.
Ближе к девяностым Эд Торп закрыл PNP: ему надоело разбираться с судами из-за махинаций его принстонского отделения. Шесть лет спустя неугомонный Торп открыл Ridgeline Partners вместе со Стивеном Мидзусава (Steven Mizusawa), другом и партнером по бизнесу. Вместе они опробовали новые идеи статистического арбитража, которые появились у них еще во времена PNP.
Как и другие методики Торпа, статистический арбитраж отлично показал себя, и новый фонд продолжил приносить в районе 20% годовых. Еще восемь лет успешной работы спустя уже немолодой математик закрыл Ridgeline Partners, поскольку хотел проводить больше времени с женой и детьми. Торп полностью ушел в частное инвестирование и семейную жизнь.
Послесловие: как вовремя выйти из игры и запомниться всему миру легендой казино и фондового рынка
Знакомство с Уорреном Баффетом не прошло зря для Эдварда Торпа. В настоящее время, помимо инвестиций в другие хедж-фонды, он держит только одну акцию — Berkshire Hathaway, фонда самого Баффета. Торп также является президентом Thorp & Associates, своей консалтинговой фирмы.
Несмотря на давний уход из преподавания, Торп продолжил поддерживать Калифорнийский университет: основал новую кафедру математики, пожертвовал часть акций Berkshire Hathaway, запустил Центр исследования стволовых клеток Сью и Билла Гросс, а также подарил университетской библиотеке свои научные документы и исследования.
Эдвард Торп всю жизнь был больше чем ученым, и это касалось не только его увлечения азартными играми и успехов на фондовом рынке. Торп с юности активно занимался спортом, пробежал больше двух десятков марафонов, и даже после девятого юбилея он остается в отличной спортивной форме. Ученый называет пари, заключенное им по юности с другими студентами и побудившее его пойти тогда в зал, «лучшей сделкой в своей жизни».
В 2017 году Эд Торп выпустил свой третий бестселлер — биографическую книгу «Человек на все рынки», в которой, помимо рассказа о своих исследованиях и приключениях, с большой теплотой отзывался о своей жене Вивиан — они были вместе со студенческой скамьи. Как и «Обыграй казино» и «Обыграй рынок», эта книга разошлась огромными тиражами. Помимо этого про математика было снято два полнометражных фильма.
Сегодня личное состояние Эдварда Торпа оценивается в более чем $800М, что… весьма необычно для университетского ученого. Но «обычный» — последнее слово, которым можно описать гениального математика-мультимиллионера, который умудрился поставить на колени Лас-Вегас и Уолл-стрит и навсегда изменить казино и фондовый рынок.
Эти статьи отобраны вручную, а не алгоритмом
Рекомендуемые материалы
С кем казино и буки готовы подписывать многомиллионные контракты и почему?
25.09.2024Как сохранить нервы, когда работаешь с трафиком и деньгами
12.09.2024WebView-приложения для Android в гембле: ситуация на рынке, обход ограничений и перспективы
04.12.2024iGaming и uMarketing: лучшие рекламные кейсы в индустрии онлайн-гемблинга
12.11.2024Эд Торп: математик-мультимиллионер, который поставил Лас-Вегас и Уолл-стрит на колени
11.10.2024